Société Générale Securities Services mandaté par Ellipsis Asset Management pour son offre de « swing pricing » en France

Société Générale Securities Services (SGSS) a été mandaté par Ellipsis Asset Management pour son service de « swing pricing » pour une sélection de ses fonds en France. Autorisé en France depuis la publication de la charte de l'Association française de la gestion financière (AFG) le 20 juin dernier, le « swing pricing » est un mécanisme permettant de calculer la valeur liquidative de manière à mieux assurer l’égalité entre les porteurs, en réduisant notamment l’effet de dilution lié à des mouvements importants de souscriptions ou de rachats. En l’absence d’un tel mécanisme, les coûts de réaménagement des fonds seraient en effet principalement supportés par les porteurs déjà présents dans le fonds alors que ces coûts sont en réalité causés par les mouvements des autres investisseurs c’est à dire entrants et/ou sortants.

Ellipsis Asset Management est parmi les premières sociétés de gestion en France à mettre en place un dispositif de « swing pricing ». SGSS a été sélectionné pour son expertise reconnue dans ce domaine et pour sa capacité à proposer dans un délai restreint une solution robuste et sécurisée adaptée au marché français

Ce mandat témoigne de l’engagement des équipes de SGSS auprès de leurs clients pour les accompagner dans un environnement financier en constante évolution et pour leur fournir des services innovants et de qualité qui répondent aux besoins de leur marché spécifique.

Ellipsis AM est une société de gestion appartenant au Groupe Exane. Avec 11 ans d'historique de gestion, initialement sur les fonds convertibles, elle gère aujourd'hui 1,4 milliard d'euros d'encours (au 30/06/2014). Elle s'inscrit dans le prolongement naturel des expertises d’Exane et propose des fonds sur obligations convertibles, crédit high yield et court terme, ainsi que de la gestion diversifiée.