Archives dialogue et transparence

Depuis l’Accord de Paris et face à l’urgence climatique, Société Générale mène une stratégie climat responsable et volontariste que nous voulons accélérer en accompagnant proactivement nos clients dans la transition énergétique. 

Les enjeux RSE et notamment climatiques sont une priorité de la stratégie du Groupe et de chacun de nos métiers avec la volonté d’être un leader de la finance durable et de la transition énergétique. 
Notre stratégie climat vise au respect par nos activités des objectifs de l’Accord de Paris . Nous sommes en particulier engagés à fixer des objectifs pour aligner nos portefeuilles avec des trajectoires respectant ces objectifs. 

Après avoir été précurseur dans le développement des énergies renouvelables - nous sommes 2^e mondial dans le financement des énergies renouvelables selon IJ Global et avons pour objectif de contribuer à lever 120 milliards d'euros entre 2019 et 2023 - nous sommes l’une des premières banques mondiales à avoir annoncé une réduction significative à court terme de notre exposition globale au secteur de l’extraction du pétrole et du gaz : - 10 %, d’ici 2025. Cet engagement va au-delà des exigences du scénario de Développement Durable (SDS). Société Générale s’est également engagée sur le long-terme à réduire progressivement à zéro son exposition au secteur du charbon thermique, au plus tard en 2030 pour les entreprises ayant des actifs d’extraction ou de production d’électricité dans les pays de l’UE et de l’OCDE, et 2040 ailleurs.

En complément, Société Générale innove pour créer des solutions de financement et d’investissement responsables et lance un programme massif de formation de ses équipes.

Notre responsabilité est de réorienter notre portefeuille d’activités à un rythme cohérent avec les scénarios de transition écologique, et dans un souci de viabilité économique et de justice sociale. Pour y arriver, nous allons continuer de fixer des objectifs d’alignement pour les secteurs dont l’impact sur le climat est le plus significatif. Nous encadrons également nos activités dans les secteur des énergies fossiles par des politiques clarifiant les exclusions et bonnes pratiques attendues.

D’un point de vue méthodologique : notre approche est totalement transparente et publique. Nous communiquons et partageons notre méthode d’alignement de portefeuilles telle que définie au sein du groupe de banques de Katowice, et partagée également au sein de l’initiative du Collective Commitment for Climate Action adossée aux Principes de la banque responsable de l’UNEP FI. Car au-delà d’un classement des banques, ce qui est important est de mettre en place des standards fiables pour piloter ces portefeuilles vers le financement d’une société bas carbone.

Vous nous avez transmis des éléments concernant la publication prochaine d’un nouveau rapport d’Oxfam sur les banques et le climat et l’évaluation de l’empreinte carbone de Société Générale y figurant.

Les données publiées dans le rapport, basées sur une extrapolation de l’empreinte économique sectorielle des banques datant de fin 2017, ne reflètent pas les efforts significatifs engagés en matière de transition écologique ces dernières années par les banques et les entreprises qu’elles accompagnent. Un euro financé ou investi dans un secteur donné n’a en effet pas le même impact carbone selon les critères RSE appliqués par la banque et l’entreprise.

L’alignement progressif des activités économiques avec des trajectoires permettant la limitation du réchauffement climatique est un enjeu crucial qui mérite le recours à des approches transparentes pour mesurer et piloter les impacts. C’est le sens des efforts engagés par cinq banques européennes dont Société Générale (dans la cadre de l’accord de Katowice) qui viennent d’aboutir à la définition d’une méthodologie robuste et applicable à tous les acteurs bancaires (cf. création d’un outil de mesure des portefeuilles de crédit open source basé sur la méthodologie PACTA for Banks du Think tank 2 Degrees Investing Initiative).

Cette méthodologie offre l'avantage d'une approche dynamique et sectorielle adaptée au niveau actuel de disponibilité des données climatiques des entreprises. Le secteur financier intervenant en support d'une économie encore très largement carbonée, il n'est pas surprenant que le scope 3 d'une banque à vocation universelle puisse encore paraître important. La question est plutôt d'évaluer la capacité de l'établissement à réorienter ses portefeuilles à un rythme acceptable au regard des scénarios climatiques, et à le faire en aidant la transition énergétique de ses clients les plus carbonés.

Compte-tenu des avancées réalisées ces dernières années, le secteur bancaire français est incontestablement reconnu comme un leader dans la finance verte, notamment par les agences de notation extra-financières. Société Générale est activement engagée en faveur de la transition écologique volontariste et annonce régulièrement de nouvelles mesures pour 1/ réduire son exposition aux secteurs les plus émetteurs et 2/ soutenir le développement des énergies renouvelables.

En juillet dernier nous avons ainsi durci notre politique sur le charbon thermique parmi les plus strictes du secteur bancaire pour assurer notre retrait de l’industrie du charbon en 2030 dans les pays de l’Union européenne et de l’OCDE, et en 2040 dans le reste du monde. Nous avons également annoncé un nouvel objectif de contribution à la transition énergétique à hauteur de 120 milliards d’euros entre 2019 et 2023.

Il s’agit de continuer à enrichir nos engagements RSE en lien avec les enjeux collectifs et les attentes de nos parties prenantes. Suivant la méthodologie PACTA, et en réponse à l’engagement de Société Générale dans le cadre du Collective commitment for climate action des Principles for Responsible Banking, nous allons publier des objectifs d’alignement de nos portefeuilles, secteur par secteur. Ils engloberont nos engagements existants sur le secteur du charbon thermique et incluront notamment le suivi de la réduction du portefeuille crédit pétrole et gaz.

Nous avons pris note des éléments que vous nous avez transmis concernant la publication prochaine du rapport Banques et Climat et l’évaluation de l’empreinte carbone de Société Générale y figurant. Nous avons également étudié la note méthodologique présentant les éléments vous ayant permis d’atteindre ces résultats.

Société Générale s’est publiquement engagé à développer et mettre en œuvre des méthodologies d’évaluation de l’alignement de ses portefeuilles avec l’Accord de Paris, dans un premier temps avec quatre autres banques, lors de la COP 24 de Katowice, et plus récemment, avec 31 autres banques et le soutien de l’UNEP-FI, dans le cadre de l’engagement commun pour le climat annoncé en marge de la signature des Principes de la Banque Responsable. Nous avons démarré ces travaux.

Dans ce contexte, nous contestons plusieurs des choix méthodologiques qui ont été faits pour la réalisation de l’étude que vous nous avez transmise et qui entraînent une surestimation de l’empreinte carbone de notre établissement.

L’étude amalgame des activités qui ne contribuent pas de la même façon au soutien des énergies fossiles.
Il n’est pas légitime à notre sens de considérer sur le même plan des activités de natures différentes comme le financement (octroi de crédit), l’investissement pour compte de tiers, et certains services comme les émissions obligataires. Ces dernières activités impliquent notamment d’autres acteurs financiers que notre établissement, et lui attribuer les émissions associées conduit à surestimer son empreinte carbone.

Les pondérations utilisées sont volatiles et l’évolution du résultat ne reflète pas nécessairement
la stratégie de la banque ou de l’entreprise qu’elle finance sur la durée.
L’approche suivie consiste à pondérer l’intensité d’émissions associée à une entreprise par un facteur d’attribution calculé en ramenant la part affectée à notre établissement (financement de l’entreprise, détention de titres) à la valeur de l’entreprise (enterprise value). Cette approche n’est pas satisfaisante en particulier pour les portefeuilles de crédit car elle introduit une volatilité purement financière de la pondération (le cours de bourse de l’entreprise par exemple) qui n’est liée ni à l’évolution de l’exposition de la banque à l’entreprise, ni à la stratégie climatique de celle-ci, qui sont précisément les facteurs que l’on cherche à capturer par la mesure.

L’étude n’intègre que les secteurs les plus émissifs. Une vision plus complète devrait également prendre en compte le soutien de la Banque aux énergies renouvelables sur une base similaire (financements, émission d’obligations vertes…).
Selon les données Dealogic 2018 pour la région EMEA, Société Générale est n°2 sur le financement de projets renouvelables en tant que chef de file sur 20 transactions d'un montant total de 2,05 milliards de dollars US équivalents. La Banque se positionne également à la deuxième place du classement des Conseillers Financiers sur le secteur pour un montant total de 4,105 milliards de dollars US équivalents. 105 banques internationales ont été étudiées par Dealogic dans le cadre de ces classements.

Sur la période 2019-2023, Société Générale s’est engagé à contribuer à lever 120 milliards d’euros pour la transition énergétique : 100 milliards d’euros d’émissions d’obligations durables et 20 milliards d’euros en financement ou conseil au secteur des énergies renouvelables.

De façon plus générale, l’approche consistant à obtenir un seul chiffre d’empreinte carbone pour un établissement financier ne nous paraît pas la plus intéressante, en particulier à ce stade où les méthodologies sont encore peu stabilisées. La méthodologie P9XCA que nous avons utilisée durant quelques années (voir le rapport TCFD de Société Générale) donne par exemple une valeur d’environ 100 MT CO2eq pour les émissions directement financées par le Groupe en 2018, soit environ 5 fois moins que le niveau calculé selon la méthodologie de votre étude.

Nous privilégions dans nos travaux actuels les questions d’alignement sur des scénarios climatiques, qui permettent également d’intégrer la nécessaire transition énergétique dans un horizon de temps compatible avec l’Accord de Paris. En ce qui concerne la question de l’attribution, qui est complexe, la pondération par la valeur globale du portefeuille a été choisie par un certain nombre d’acteurs extra financiers (MSCI, Morningstar / Sustainalytics ou ISS-Ethix / CDP) dans leurs ratings climat. Le think tank 2 Degree Investing Initiative a travaillé avec des établissements bancaires (dont Société Générale) sur cette base.

Nous pensons utile le débat sur les méthodologies de comptabilisation pour le secteur financier, avec ses différentes parties prenantes dont la société civile, et nous aurons à coeur de partager les méthodologies que nous utiliserons ou développerons afin de permettre l’avancée des réflexions sur ces questions complexes.

Nous souhaitons réagir à la publication du dernier rapport de FairFinance France en partenariat avec Oxfam sur la politique des banques en matière de RSE, paru le 05 juin 2019.

Société Générale est convaincue de l’extrême importance des problématiques relatives aux sujets environnementaux et sociaux, et notamment à l’urgence climatique. Le Groupe accélère notamment de façon volontariste son soutien à une transition énergétique responsable vis-à-vis de l’ensemble des parties prenantes avec des progrès concrets.

Nous regrettons que l’analyse ne fasse aucune mention des avancées tangibles réalisées par le Groupe depuis le dernier rapport notamment sur les sujets relatifs à la transition énergétique, les engagements sur les droits humains ou le renforcement du cadre de gestion des risques environnementaux et sociaux. Or, dans une démarche constructive et de transparence, il nous semble indispensable de mettre en avant les progrès réalisés. De fait, nos notes progressent sur presque tous les critères par rapport au dernier rapport. 

Par ailleurs, les données brutes des banques françaises sont comparées entre elles sans prise en compte de leur taille respective, de la nature de leurs métiers bancaires et de leur poids relatif par rapport aux banques internationales face à l’enjeu de transition énergétique.

Dès 2015, Société Générale a pris l’engagement de viser à inscrire son action sur une trajectoire compatible avec un scénario de limitation à 2 °C de réchauffement climatique de l’Agence Internationale pour l’Environnement. Nous avons pris de nombreuses mesures concrètes dans ce sens, en accélérant notre soutien aux énergies renouvelables et en réduisant progressivement les activités liées aux énergies fossiles, avec en priorité une politique de désengagement sur le charbon. Ces efforts sont reconnus, Société Générale a par exemple été classée  2^e sur le financement des énergies renouvelables sur la zone EMEA ET n°1 en France en 2018 (rapport Dealogic 2019) :

• Nous nous sommes engagés à contribuer à hauteur de 100 milliards d’euros d’ici 2020 à la transition énergétique : 78% de cette somme est déjà atteinte avec notamment 21,5 milliards d’euros de conseil et financement dans le secteur des énergies renouvelables et 56,4 milliards d’euros d’émissions d’obligations vertes dirigées ou co-dirigées par la Banque.
• A fin 2018, le Groupe a atteint, avec deux ans d’avance, l’objectif de limiter à 19 % avant 2020, la part du charbon dans la somme des énergies que nous finançons servant à produire de l’électricité, en ligne avec les scénarios de transition.
• Nous avons pris en mai 2019 de nouveaux engagements contre le charbon avec l’arrêt de la fourniture de nouveaux services ou produits aux entreprises clientes 1/ dont l’activité dans le charbon thermique est supérieure à 50 % ; 2/ dont l’activité dans le secteur du charbon thermique est comprise entre 30 % et 50 % et qui n’ont pas de stratégie permettant de la réduire à 30 % en 2025, ou qui ont des plans d’expansion. 
• Sur le financement global des énergies fossiles, le rapport « Banking on Climate Change 2019 » publié par six organisations internationales indique que Société Générale ne figure qu’au 23^e rang du classement mondial des 33 grandes banques internationales. 

Nous allons poursuivre nos travaux, y compris ceux relatifs à l'alignement de l’ensemble de nos activités sur des scénarii responsables de transition énergétique dans une démarche proactive de progrès continu.

24/11/2018 - Nous vous remercions de nous donner l’opportunité de répondre à la publication du nouveau rapport de Fair Finance sur les soutiens financiers des banques françaises aux énergies fossiles et renouvelables de 2016 à 2017.

Concernant la méthodologie de l’étude, nous souhaitons souligner que différentes méthodes et conventions peuvent être utilisées pour évaluer le soutien d’un établissement bancaire aux sources d’énergie et sont susceptibles d’aboutir à des résultats très différents.

Nous comptabilisons par exemple nos financements dans le secteur hydraulique comme partie intégrante de notre effort de financement des énergies renouvelables. Le Groupe a en effet publié une politique environnementale et sociale (E&S) portant sur ce secteur, et s’est engagé à minimiser les impacts des développements qu’il soutient. Les projets éoliens, solaires, ou géothermiques, qui peuvent être porteurs d’impacts sur l’environnement et les communautés locales, font également l’objet d’une revue E&S en amont de leur financement.

Le suivi de nos financements directs d’énergies renouvelables (données auditées par un organisme tiers indépendant) met en évidence une augmentation significative entre 2016 et 2017, de l’ordre de 25 %. L’ensemble des énergies renouvelables (éolien, solaire, géothermie, hydraulique) représente aujourd’hui plus de 40 % du mix énergétique de la production d’électricité financée par le Groupe. Le Groupe est donc tout à fait conscient de l’importance des opportunités associées à ce secteur.

Société Générale s’est de plus engagé à contribuer à lever 100 milliards d’euros de financements destinés au soutien de la transition énergétique, entre 2016 et 2020, et nous avons déjà atteint 58 % de cet objectif à date.

Le soutien du Groupe aux énergies fossiles reflète l’importance de ces énergies dans l’économie aujourd’hui. La transition est progressive et implique à la fois les entreprises du secteur énergétique, les gouvernements et le secteur financier. La question climatique est désormais présente dans notre dialogue avec les clients présents dans le secteur des énergies fossiles, qui sont parfois également présents sur le secteur des renouvelables. Suivant les recommandations de la TCFD, le Groupe intègre de plus en plus les stratégies de ses clients en matière climatique dans son évaluation du risque financier.

En complément de politiques d’exclusion de certains secteurs à forte intensité carbone (charbon, sables bitumineux) ou porteurs de risques environnementaux spécifiques (pétrole dans la région Arctique), le Groupe a pris des engagements visant à atténuer les risques E&S, dont le risque climatique dans ses politiques sectorielles (limitation des fuites de méthane dans la chaîne de valeur du gaz naturel, par exemple).

L’ensemble des politiques E&S du Groupe sont disponibles sur la page « Éthique et gouvernance ».

Société Générale et d’autres établissements financiers ont été la cible d’actions menées par plusieurs ONG. Ces organisations dénigrent injustement la réalité de nos engagements et actions accomplies ces dernières années en matière de lutte contre le réchauffement climatique.

Quelle est la politique de Société Générale en matière de lutte contre le réchauffement climatique ?
Ces actions relayées dans les médias dénigrent injustement les engagements et le travail accompli par la Banque ces dernières années. Société Générale a pris des engagements forts en faveur du climat avec un objectif d’alignement de nos activités avec le scénario 2° C. Nous avons ainsi été parmi les premières banques internationales à décider d’arrêter les financements dédiés au charbon, puis nous avons renforcé nos engagements en décidant l’arrêt des activités de production de pétrole issu de sables bitumineux partout dans le monde, et de production de pétrole en Arctique. La Banque s’est également fixée comme objectif de contribuer à lever 100 milliards d’euros de financement destinés à soutenir la transition énergétique et nous avons ainsi confirmé notre accélération sur le secteur des énergies renouvelables sur lequel nous sommes parmi les leaders, avec une expérience de plus de 10 ans dans ce domaine. Nous avons d’ailleurs annoncé à l’été 2018 avoir atteint 50 % de cet objectif. Ces décisions constituent une étape significative pour la Banque en matière de lutte contre le réchauffement climatique. La politique climat de Société Générale est reconnue par les agences extra-financières et nous positionne dans le groupe de tête des classements avec par exemple Robecosam qui vient de nous attribuer la meilleure notation RSE des banques françaises. La lutte contre le réchauffement climatique et l’accompagnement de la transition énergétique sont une des priorités de nos engagements RSE intégrés à notre plan stratégique.

Quel est le rôle de Société Générale dans le projet Rio Grande aux Etats-Unis ?
Les ONG nous reprochent notre rôle dans le cadre d’un projet en particulier : Rio Grande.
Situé aux Etats-Unis dans l’état du Texas, ce projet consiste en la construction d’un pipeline de gaz naturel, d’une usine de liquéfaction de gaz naturel ainsi que d’un terminal d’exportation du gaz liquéfié. Ce projet est développé par l’entreprise NextDecade, société spécialiste du développement et de la gestion de projets terrestres et flottants de gaz naturel liquéfié.
Société Générale, conjointement avec Macquarie, est mandaté par NextDecade comme conseiller financier pour le projet Rio Grande. En tant que banque conseil, Société Générale a pour rôle de mettre à disposition ses compétences au service de son client pour l’accompagner vers la meilleure évolution possible de son projet. Contrairement à ce que peuvent dire les ONG, Société Générale ne fournit donc aucun financement à ce projet à ce stade et s’assure que toutes les études d’impact nécessaires soient réalisées.

Quelles sont les relations de Société Générale avec les ONG ?
Contrairement à ce que peuvent laisser penser les ONG, Société Générale a une politique active d’écoute de l’ensemble de ses parties prenantes et accorde la plus grande attention aux interpellations qu’elle reçoit, y compris de la part des ONG qui l’alertent sur des problématiques environnementales et sociales dans sa sphère d’influence. La banque a à cœur de poursuivre ce dialogue dans une logique constructive et de progrès.

Plusieurs ONG, dont Attac, reprochent aux banques françaises dont Société Générale leurs pratiques fiscales et leurs rôles dans la création de sociétés dites « offshore » pour le compte de leurs clients. Quelle est la position de la banque sur ce sujet ?
Nous rappelons que Société Générale dispose d’un code de conduite fiscal approuvé par le Conseil d’administration en novembre 2010 et actualisé en 2017 qui stipule les principes d’action du Groupe dans l’exercice de ses activités : Société Générale n’encourage, ni ne promeut l’évasion fiscale ni pour lui-même ou ses filiales, ni pour ses clients. Les données extravagantes communiquées par cette ONG ne reflètent ni l’activité de Société Générale, ni la politique menée depuis plusieurs années en matière de lutte contre la fraude et l’évasion fiscales. Par ailleurs, nous tenons à indiquer que Société Générale veille à payer l’impôt applicable dans chaque pays et n’a pas de stratégie d’optimisation fiscale agressive. Au titre de l’exercice comptable 2017, le Groupe s’est acquitté de plus de 2,2 milliards d’euros d’impôts et taxes au niveau mondial, dont 1,3 milliard en France.

En tant que banque leader sur le secteur de l’énergie, Société Générale est depuis plusieurs années engagée dans la transition énergétique, et s’est munie d’une politique climat volontariste cohérente avec le scénario 2°C de prévention du réchauffement climatique de l’Agence Internationale de l’Energie (AIE). Notre politique climat, notée 93/100 par Robecosam, nous positionne dans le groupe de tête des classements des agences de rating extra financier.

Fin 2017, la banque a annoncé une contribution à hauteur de 100 Mds d’euros à horizon 2020 pour soutenir la transition énergétique et nous avons ainsi confirmé notre accélération sur le secteur des énergies renouvelables sur lequel nous sommes parmi les leaders, avec une expérience de plus de 10 ans dans ce domaine. Nous avons déjà mobilisé 39 Mds d'euros sur cet objectif, dont 30 Mds d'euros en obligations vertes et 9 Mds d’euros en financement et conseil en énergies renouvelables.
Nous avons d’ailleurs été pionnier en lançant l’année dernière une offre consolidée de « finance durable et à impact positif » à destination de nos grands clients qui allie l’expertise Environnementale & Sociale (E&S) de la banque dans une large gamme de solutions financières innovantes répondant aux besoins et enjeux E&S de ses clients émetteurs et investisseurs.

Nous renforçons nos engagements environnementaux et sociaux très régulièrement dans une démarche de transition énergétique progressive et responsable. Ainsi, nous avons récemment fait évoluer la politique sur le secteur Pétrole et Gaz pour refléter nos engagements de fin 2017 visant à accompagner de façon responsable nos clients du secteur et à minimiser les impacts climatiques et environnementaux.

Réponses de Société Générale adressées à Oxfam France avant publication du Rapport "CAC 40 : des profits sans partage"

Concernant la présence de filiales dans la liste des paradis fiscaux par Oxfam :

La méthodologie consistant à comparer les chiffres bruts du nombre de filiales entre 2008 et 2016 ne tient pas compte des évolutions de  nos pratiques en matière de publication allant vers plus de transparence. En effet, le groupe Société Générale a modifié ses pratiques passant des entités les plus significatives en consolidation à un périmètre plus élargi des entités consolidées et sous-consolidées. Ce changement de méthode entraîne une augmentation mathématique de 151 % du nombre total des filiales publiées mais ne correspond pas à des créations de nouvelles filiales. La méthodologie sans éléments de pondération est donc contestable.

De plus, le tableau se fonde sur une liste de pays qui n’est pas reconnue par les administrations fiscales ou les organisations internationales et qui ne tient pas compte des nombreux travaux réalisés par l’Union Européenne et par l’OCDE et notamment ceux à l’initiative du G20, qui favorisent l’échange automatique de renseignements et la transparence fiscale. La méthodologie est contestable car elle repose sur une liste non officielle de  « paradis fiscaux » (comme le reconnaît d’ailleurs Oxfam) établie par l'association, selon des critères subjectifs. De surcroît, placer les Etats de l’UE sur cette liste revient à ne pas tenir compte et à nier l’existence et l’application des directives européennes en vigueur concernant notamment la lutte anti blanchiment et l’échange automatique de renseignements (la norme d’échanges automatiques d’informations  relatives aux comptes financiers des non-résidents, Common Reporting Standard -CRS- ,  est déjà en place en Europe).
Nos comptages sur la base de nos documents de référence sont disponibles sur www.societegenerale.com

Concernant les résultats du Luxembourg : 

La rentabilité constatée du Luxembourg doit être reconsidérée en fonction des éléments suivants :
- Il s’agit d’une banque dont les activités principales présentes au Luxembourg relèvent de la banque de financement et d’investissement et de la banque privée. Ces deux activités ont pour caractéristiques essentielles d’être à très forte valeur ajoutée. A l’inverse, il n’y a pas d’activité de banque de détail nécessitant un personnel important.
- En outre, l’entité principale (SGBT) détient des participations dans des filiales et perçoit à ce titre des dividendes qui devraient être retraités car ils correspondent aux résultats de filiales déjà pris en compte par ailleurs.

Concernant les recommandations dites « En matière d’évasion fiscale » : 

Nous rappelons que le groupe Société Générale dispose d’un code de conduite fiscal approuvé par le Conseil d’administration en novembre 2010 et actualisé en 2017. Ce code de conduite est public et disponible. 
Ce code constitue un ensemble de principes partagés et appliqués à travers le Groupe, constituant un référentiel de base. L’un des principes est le suivant :  Société Générale n’encourage, ni ne promeut l’évasion fiscale ni pour lui-même ou ses filiales, ni pour ses clients.

Sur la recommandation  1 : 
En tant qu’établissement bancaire, le groupe Société Générale est déjà soumis depuis 2015 (sur l’exercice 2014) à l’obligation de publication des principaux éléments du reporting pays par pays dans son document de référence. Société Générale respecte ses obligations en matière de transparence fiscale et va même au-delà puisque le Groupe a fait le choix de déclarer également les « autres taxes » payées par pays.

Sur la recommandation 2 : 
Les entreprises françaises n’ont pas d’obligations de publication en matière de crédit d’impôt. Société Générale se conforme à la loi en matière de calcul et d’utilisation des crédits d’impôt. La plupart des crédits d’impôts conventionnels sont liés à des impositions dans les pays sources et ont pour objet d’éliminer les doubles impositions conformément aux principes de l’OCDE.

Suite à notre réunion du 22 janvier 2018 et au courrier que vous nous avez adressé le 2 février 2018, nous souhaitons revenir vers vous sur certains des sujets que nous avons discutés.

Concernant les engagements de Société Générale de décembre dernier portant sur le secteur pétrole et gaz, et en particulier les exclusions annoncées concernant les sables bitumineux et le pétrole en Arctique, nous travaillons actuellement à leur intégration dans notre politique sectorielle Pétrole et Gaz. Elle sera rendue publique dans les prochaines semaines. Comme nous vous l’avons indiqué, cet engagement va au-delà de l’exclusion des transactions dédiées. Il couvre notamment les financements et services de conseil financier aux entreprises majoritairement impliquées dans l’extraction de sables bitumineux partout dans le monde et de pétrole en Arctique.

Sur la production de gaz naturel et les infrastructures de transport et de transformation (LNG notamment), nous avons souhaité inscrire nos engagements dans un cadre prenant en compte les enjeux climatiques. Les scénarios de l’Agence Internationale de l’Energie (AIE) constituent une référence importante pour Société Générale, et nous avons en particulier noté l’apparition du scénario « Développement durable » dans le dernier rapport de l’AIE de novembre dernier, qui cherche à concilier des objectifs environnementaux (gestion de la pollution locale, notamment en Asie), climatiques (Accord de Paris) et de développement (accès à l’énergie).
Ce rapport de l’AIE met en avant les efforts importants qui peuvent être accomplis dans une meilleure gestion des fuites de méthane, dans la chaîne de production et de transport de l’ensemble du secteur pétrole et gaz, point sur lequel Société Générale a pris des engagements en décembre dernier. La politique Pétrole et Gaz à paraître précisera les critères d’évaluation pour la limitation des fuites de méthane et du brûlage en torchère.

Elle reflétera également nos nouveaux engagements sur les droits des populations autochtones.

En ce qui concerne le projet Rio Grande LNG / Rio Bravo Pipeline (le « Projet »), le processus d’évaluation et d’approbation du Projet par les autorités fédérales et provinciales américaines compétentes est en cours. A ce titre, l’entreprise NextDecade a soumis en mai 2016 une demande d’approbation à la Federal Energy Regulatory Commission visant la préparation de l’emplacement, la construction et l’opération du Projet. Cette demande a déclenché la période d’examen (« Scoping period ») formel réglementaire par la National Environment Protection Agency. Durant cette période, les communautés locales ont l’opportunité de faire valoir leurs commentaires et préoccupations éventuels sur le Projet.
Ce processus s’ajoute aux différentes activités d’information des parties prenantes conduites par NextDecade, notamment auprès de plusieurs tribus autochtones reconnues par les autorités de l’Etat du Texas ou fédérales. Les informations dont nous disposons à ce jour indiquent que les études préliminaires commanditées par NextDecade montrent que le Projet est situé en dehors de toute zone protégée et qu’aucune espèce figurant sur la liste fédérale des espèces protégées n’a été identifiée sur le terrain. De même, aucun site archéologique ou revêtant une importance culturelle significative n’a été identifié sur le site du Projet.
Nous vous invitons à nous faire parvenir toute information complémentaire dont vous disposez en amont d’un échange éventuel sur le Projet avec vos partenaires de la coalition Save Rio Valley From LNG et du réseau Rainforest Action Network.

S’agissant du secteur du charbon, la méthodologie de monitoring de l’activité du Groupe dans le secteur vous a été présentée l’an dernier, et a été depuis formalisée. Nous l’avons en particulier intégrée aux éléments fournis à notre organisme tiers indépendant, EY, et les résultats 2017 du monitoring seront inclus dans le document de référence de la banque à paraître dans les semaines qui viennent. Cette méthodologie s’appuie sur notre connaissance d’un groupe client, mais aussi sur les informations liées à la filiale spécifiquement financée, ou au sous-jacent dans le cas de transactions dédiées. Ce niveau de détail supplémentaire entraîne qu’une transaction liée à un projet d’énergie renouvelable, ou à destination d’une filiale spécialisée dans le secteur renouvelable, ne sera pas comptabilisée dans notre suivi comme ayant une composante charbon (a contrario, une transaction au niveau corporate sera affectée dans le suivi de la part charbon du groupe client). Cette approche entraîne des différences considérables par rapport aux résultats d’études focalisées sur les caractéristiques des groupes, comme celles que vous publiez, et notre appréciation est que notre exposition dans le secteur charbon est bien moindre que celle que ces études reflètent.
A noter que nous analysons, par ailleurs, les stratégies climat des groupes clients dans le cadre de nos évaluations environnementales et sociales, et que nous prenons en compte dans ce contexte les informations que vous et vos partenaires nous adressez.

Nous organisons des rencontres avec des représentants de la société civile, dont les Amis de la terre et Banktrack à plusieurs reprises, chaque année, sur le sujet des impacts environnementaux et sociaux liés aux financements du Groupe. Ce dialogue et l’information portée à notre connaissance par ailleurs, sont pris en compte systématiquement dans l’évaluation E&S des transactions et des clients. En parallèle, notre cadre d’évaluation E&S évolue également de façon régulière, sur la base notamment de nos échanges avec la société civile, mais aussi avec les relations que nous entretenons avec d’autres parties prenantes comme les autres acteurs du secteur financier, les agences de rating extra-financier, les investisseurs, et bien-sûr nos clients.

Société Générale a une politique active d’écoute avec l’ensemble de ses parties prenantes et accorde la plus grande attention aux interpellations qu’elle reçoit, y compris de la part des ONG qui l’alertent sur des problématiques E&S dans sa sphère d’influence.
La banque a à cœur de poursuivre ce dialogue dans une logique constructive et de progrès.

Ainsi, suite aux interrogations liées au projet Rio Grande, Société Générale tient à éclairer chacun sur la situation actuelle.

Situé aux Etats-Unis dans l’état du Texas, ce projet consiste en la construction d’un pipeline de gaz naturel, d’une usine de liquéfaction de gaz naturel ainsi que d’un terminal d’exportation du gaz liquéfié. Ce projet est développé par l’entreprise NextDecade, société spécialiste du développement et de la gestion de projets terrestres et flottants de gaz naturel liquéfié.
Société Générale, conjointement avec Macquarie, est mandaté par NextDecade comme conseiller financier pour le développement du projet Rio Grande.
Société Générale ne fournit donc aucun financement. En tant que banque conseil, Société Générale a pour rôle de mettre à disposition ses compétences au service de son client pour l’accompagner vers la meilleure évolution possible de son projet.

Comme pour l’ensemble de ses activités, Société Générale participe uniquement aux projets qui sont conformes aux lois et réglementations en vigueur dans les géographies où la banque intervient, ainsi qu’au propre cadre que la banque s’est fixée.
En tant qu’acteur responsable, la banque a également pris de nombreux engagements volontaires déclinés dans les Principaux Généraux Environnementaux & Sociaux du Groupe, et adhère depuis 2007 aux Principes de l’Equateur (EP), l’association de référence du secteur bancaire adoptée par 90 institutions financières pour identifier, évaluer et gérer les risques environnementaux et sociaux.
En matière de droits de l’homme, La banque s’engage à respecter plusieurs initiatives et standards tels que le UN Global Compact, les OECD Guidelines for Multinational Enterprise et les UN Principles on Business and Human Rights. Société Générale s’est également associé à d’autres membres de l’association des EP pour demander une évolution du cadre d’évaluation des risques en ligne avec les meilleures pratiques internationales.

Société Générale tient à clarifier sa position suite aux propos avancés dans l’article de BankTrack.

Société Générale Corporate & Investment Banking est mandaté comme conseiller financier du projet Trans Adriatic Pipeline (TAP), un gazoduc de plus de 850 km reconnu comme Projet d’Intérêt Commun par la Commission Européenne.

Aujourd’hui, la banque ne fournit aucun financement à TAP.

Nous tenons à rappeler que TAP est développé dans le respect des lois et vise à être conforme aux directives environnementales et sociales des prêteurs, dont les Principes de l’Equateur.

Une revue des aspects environnementaux et sociaux par un consultant indépendant réputé est en cours, et la banque suit attentivement et régulièrement toute évolution.

Concernant les paiements évoqués par BankTrack, Société Générale a procédé à des investigations et dément le lien auquel il est fait allusion entre ces paiements et son rôle de conseil dans le projet TAP.

Nous précisons également que Société Générale n’est pas bénéficiaire de ces paiements que la banque a reçus au bénéfice de clients dans le cadre normal de ses activités bancaires.

En tant qu’acteur du financement de l’économie réelle, Société Générale est conscient des enjeux environnementaux, sociaux et de convergence économique dans sa sphère d’influence, et soucieux de les prendre en compte dans ses activités. Au minimum, Société Générale demande à ses clients de se conformer aux lois et réglementations E&S de chacun des pays dans lesquels ils opèrent. Au-delà, l’ensemble des engagements Environnementaux & Sociaux (E&S) de la Banque sont déclinés dans les Principes Généraux E&S qui constituent le socle de référence applicable aux procédures d’évaluation. En matière de droits de l’homme, les Principes Généraux listent les initiatives que Société Générale s’engage à respecter comme le UN Global Compact, les OECD Guidelines for Multinational Enterprise et les UN Principles on Business and Human Rights.

Société Générale intervient sur l’ensemble des marchés des Ressources Naturelles et de l’Energie au niveau mondial. Dans le cadre de ses activités, les équipes de Financement du Négoce offre du financement court et moyen termes à ses clients au service des flux commerciaux de matières premières.

La Banque a mis en œuvre des procédures d’évaluation E&S (y compris sur les droits de l’homme), permettant l’identification, l’évaluation, et, le cas échéant, la prévention des risques, à la fois auniveau des transactions et des relations clients. Ces procédures E&S sont adaptées en fonction des activités des clients, de leur localisation et de leur rôle tout au long de la chaine de valeur. Les informations issues de la société civile jouent également un rôle important au cours de la procédure d’évaluation.

En tant que clients de Société Générale, Trafigura et Vitol, ont fait l’objet d’une procédure d’évaluation E&S telle que décrite ci-dessus. Les informations récentes relatives à la qualité des carburants des véhicules dans les pays d’Afrique, ainsi que les discussions sur le rôle des différents acteurs de la chaine de valeur ont été intégrées à ces analyses.

Société Générale accompagne ces entreprises au niveau mondial. Concernant les montants évoqués dans ce rapport, ils font référence à des lignes de crédits à usage général au service du financement de Trafigura et Vitol. Leur activité de négoce de diesel en Afrique ne représente qu’une part restreinte de leurs activités bien plus vastes.

Pour autant, les enjeux liés à l’utilisation du diesel à haute teneur en soufre en Afrique ont fait partie du dialogue permanent avec ces entreprises au cours des derniers mois. Société Générale partage l’avis que l’évolution des standards relatifs aux carburants dans les pays d’Afrique qui ne se sont pas encore engagés dans cette voie serait la manière la plus efficace  de résoudre le problème, et contribuerait à la solution pour améliorer la qualité de l’air en Afrique. A ce stade, Société Générale s’attache à poursuivre le dialogue avec ses clients et à s’impliquer davantage à leurs côtés avec les institutions et les organisations, telles que l’African Refinery Association, the Climate and Clean Air Coalition ou the UNEP Partnership for Clean Fuels and Vehicles, qui œuvrent déjà sur le sujet, et plus généralement sur la question de l’accès à l’énergie en Afrique.

Société Générale est l’une des 17 banques initialement impliquées dans le financement du projet Dakota Access Pipeline (DAPL) situé aux Etats-Unis.

Dans le cadre de ses activités, Société Générale participe uniquement aux projets qui sont conformes aux lois et réglementations en vigueur dans les géographies où la banque intervient, et dans le respect des Principes Généraux Environnementaux & Sociaux du Groupe ainsi que des Principes de l’Equateur adoptés par 90 institutions financières pour identifier, évaluer et gérer les risques environnementaux et sociaux. Pour l’ensemble de ses activités, Société Générale condamne toute violence et violation des droits humains.

La décision de Société Générale de supporter ce projet a été prise sur la base d’un processus de diligence raisonnable complet comprenant des analyses indépendantes de plusieurs conseils, et confirmant que les aspects légaux, techniques, environnementaux, sociaux et réglementaires étaient, et sont toujours, conformes à l’ensemble des lois et réglementations applicables. Au regard des protestations intervenues suite au financement du projet, Société Générale s’est entretenue avec le représentant de la tribu Standing Rock Sioux afin de mieux en comprendre les préoccupations. Aux côtés des autres prêteurs, nous avons également soutenu la décision d’engager un cabinet d’expertise indépendant sur les droits de l’homme, Foley Hoag LLP, afin de conduire une étude approfondie sur les impacts sociaux du projet, conseiller les prêteurs dans leur compréhension de la complexité de la situation liée au projet DAPL, et enfin apporter des recommandations aux sponsors du projet à prendre en considération à l’avenir.

Un RÉSUMÉ DE CES RECOMMANDATIONS a été rendu public. Société Générale en tiendra compte à l’avenir dans son examen des projets présentant des problématiques similaires.

En février 2017, l’administration américaine a confirmé que le projet satisfaisait aux exigences réglementaires, et a ainsi accordé le dernier permis autorisant la poursuite du projet. La tribu Standing Rock Sioux a alors usé des recours possibles offerts par le système judiciaire américain. Nous continuons de surveiller très étroitement la situation et invitons l’ensemble des parties à parvenir à une résolution pacifique.

Conformément à ses pratiques commerciales, Société Générale étudie l’ensemble des voies possibles pour influencer favorablement les projets dans lesquelles elle est impliquée et aider l’industrie à faire évoluer ses pratiques. Notre banque estime qu’il est important que toutes les parties prenantes capitalisent sur les enseignements tirés du projet Dakota Access Pipeline pour de futurs projets et financements de projets.

En conséquence, Société Générale s’est associé à d’autres membres de l’association des Principes de l’Equateur pour demander à cette dernière de faire évoluer rapidement le cadre d’évaluation des risques, en ligne avec les meilleures pratiques internationales.

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22/02/2017 - Société Générale est l’une des banques qui participe au financement du projet Dakota Access Pipeline (DAPL ou Bakken) situé aux Etats-Unis.

Dans le cadre de ses activités, Société Générale participe uniquement aux projets qui sont conformes aux réglementations en vigueur dans les géographies où la banque intervient, aux Principes Généraux Environnementaux et Sociaux du Groupe ainsi qu’aux Principes de l’Equateur, adoptés par certaines institutions financières, pour identifier, évaluer et gérer les risques environnementaux et sociaux.

Pour autant, la Banque est préoccupée par les protestations générées par ce projet, et en a fait part à son client et aux autres prêteurs. Par ailleurs, Société Générale est l’une des banques qui a accepté de discuter avec le représentant de la tribu Standing Rock Sioux.
Société Générale a pris note de la décision récente du gouvernement américain de délivrer les autorisations nécessaires permettant ainsi de poursuivre la construction du projet.

La Banque ne peut pas se retirer du projet compte tenu de ses engagements contractuels dans le financement aux côtés d’autres banques françaises et internationales. Il n’est donc pas légalement possible de se désengager à ce stade.

Société Générale continue de surveiller très étroitement la situation. La banque invite l’ensemble des parties à parvenir à une résolution pacifique, dans le respect de l’état de droit, et au travers des processus offerts par le système judiciaire.

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02/12/2016 - Société Générale est l’une des banques qui participe au financement du projet Dakota Access Pipeline situé aux Etats-Unis.

Dans le cadre de ses activités, Société Générale participe uniquement aux projets qui sont conformes aux réglementations en vigueur dans les géographies où la banque intervient, aux Principes Généraux Environnementaux et Sociaux du Groupe ainsi qu’au cadre d’analyse des risques fixé par les Principes de l’Equateur, adopté par certaines institutions financières, pour identifier, évaluer et gérer les risques environnementaux et sociaux. Ces principes incluent le respect des droits de l’homme, et en particulier ceux des populations autochtones.

Au regard des protestations contre la construction du projet, et en particulier de la position de la tribu Sioux de Standing Rock concernant le respect de ses droits, Société Générale a fait part de sa préoccupation aux sponsors du projet. La banque continue de surveiller très étroitement la situation avec les sponsors du projet ainsi qu’avec les autres prêteurs.

Le 4 décembre, l’administration fédérale américaine a suspendu la construction du projet, tout en demandant une évaluation environnementale complète ainsi qu’une nouvelle analyse alternative du tracé du pipeline. (MAJ le 04/12/2016)

Afin d’aider à la recherche de solutions, Foley Hoag LLP, cabinet d’expertise indépendant sur les droits de l’homme, a été engagé pour conseiller les prêteurs sur le projet Dakota Access Pipeline et analyser les processus de délivrance des permis de construction, dont le respect de la loi relative à la consultation des Amérindiens. Cette analyse comprend l’évaluation des politiques et des procédures définies par les sponsors du projet dans les domaines de la sécurité, des droits de l’homme, de l’engagement avec les communautés et du patrimoine culturel. A l’issue de cette analyse, l’expert indépendant fera part de ses recommandations d’améliorations, en ligne avec les standards internationaux, en ce qui concerne les politiques sociales et les procédures des sponsors. Les prêteurs s’attendent à ce que les sponsors prennent en considération l’ensemble de ces recommandations.